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jeudi, 12 avril 2012 13:32

Pièces ou Lingots ?

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Pièces ou Lingots ? Pièces ou Lingots ?

Pour celui qui a beaucoup d'argent, investir dans des pièces d'argent-métal peut être volumineux.

Les lingots et les barres offrent de meilleures alternatives d'un point de vue 'espace'. Ce qu'il faut prendre en compte ici c'est la liquidité.

il vaudra mieux avoir 100 pièces d'une once plutôt qu'un lingot de 100oz

L'or est aujourd'hui à 55'000 dollars le kg (15/02/2012). Si on suppose que le cours de l'or va être multiplié par 3 en dollars d'aujourd'hui, ca fait près de 165'000 dollars le kg. On peut donc imaginer qu'il sera difficile de trouver un acheteur à 165'000 dollars. Il vaut mieux donc passer par des formats plus liquides du genre 100g ou 5oz en ce qui concerne les lingots.

Pour l'argent-métal, la question est similaire. Si on suppose que le cours de l'argent va passer à 150 dollars en dollars d'aujourd'hui, ca veut dire qu'une barre de 1000 onces (=31kg) va valoir 150'000 dollars. Par conséquent, il n'est pas judicieux d'avoir des lingots supérieurs à 100oz.

En résumé, un lingot de 100oz ne permet qu'une décision, alors que 100 pièces d'une once permettent 100 décisions. Si/Quand on va atteindre la phase de bulle sur les métaux, il faudra penser vendre petit à petit vers le haut, et donc il vaudra mieux avoir 100 pièces d'une once plutôt qu'un lingot de 100oz.

Les pièces à valeur faciale ('legal tender') ont des primes plus élevées que les lingots. La Silver Eagle par exemple a atteint 200% de prime fin 2008, alors que la barre de 1000oz se vendait toujours avec pas plus de 2% de prime.

Souvent, lorsque les boutiques spécialisées rachètent le métal des particuliers, les primes se perdent complètement. Il faut donc trouver une boutique qui rachète et qui offre une prime raisonnable comme Goldsilver.com .

En Bref :

  • En temps normal, la prime à la vente sur la Silver Eagle est entre 8-20%
  • En temps normal, la prime au rachat sur la Silver Eagle est entre 1-4%
  • En temps de pénurie, la prime à la vente de particulier à particulier sur la Silver Eagle est de 200%
  • En temps normal, la prime à la vente sur le lingot d'argent de 100 oz est à 4-8%
  • En temps normal, la prime au rachat sur le lingot d'argent de 100 oz est à -1-0%.
  • En temps normal ou de pénurie mais pas de rupture de stock, la prime à la vente sur la barre d'argent de 1000 oz est inchangée à 1-2%
  • En temps normal ou de pénurie mais pas de rupture de stock, la prime au rachat sur la barre d'argent de 1000 oz est inchangée à -2 - -1%.

On voit donc que les différences de pourcentages de vente et de rachat entre les barres de 1000 oz et la Silver Eagle sont minimales, à autour de 4-8%. On aurait effectivement plus de poids d'argent si on met 100'000 dollars dans des lingots que dans des Silver Eagles, mais les gains ne seraient pas nécessairement plus grands car la prime au rachat de la Silver Eagle est plus élevée.

Mais ici il y a un autre point à prendre en compte. La Silver Eagle n'est pas disponible à une prime faible en temps de pénurie. Pendant ces périodes il faut donc penser acheter les barres de 100oz (ou 1000 oz si vous en avez les moyens) ou du ZKB, et par la suite quand le marché se calme, les vendre et acheter des Silver Eagles si on désire ces pièces.

Il est préférable de choisir les pièces pour réduire le risque de confiscation.

De plus, en cas de confiscation il se peut que les pièces à valeur légale ne soient pas traitées de la même façon que les lingots. Par exemple, le Kruggerand se vendait aux Etats-Unis durant la période d'interdiction de possession de l'or (1934-1975). Pour des raisons de gestion, en cas de confiscation, il se peut que l'Etat ne confisque les lingots qu'à partir d'une certaine taille. En Afrique du Sud par exemple, il est interdit à la population de posséder des lingots d'or de plus de 100g et bizarrement, il n'y a pas de limite au poids que chacun peut posséder. On peut posséder 10 lingots de 100g, mais pas un lingot de 1kg...

Pour quelqu'un qui souhaite absolument avoir son métal sur place dans un pays de l'UE, il est préférable de choisir les pièces pour réduire le risque de confiscation. Il est aussi très peu probable que les pays de l'UE confisquent des pièces sur lesquelles on peut lire UNITED STATES OF AMERICA à moins qu'ils en aient reçu l'ordre ou l'approbation de la part des Etats-Unis. Ce qui est aussi peu probable.

Lu 8854 fois Dernière modification le mercredi, 19 mars 2014 14:31
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