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mardi, 21 juillet 2015 01:02

Gold, Silver, HUI - 21/07/2015

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Dans le dernier article du 05/07/2015, il a été question des niveaux de supports que les métaux et les compagnies minières étaient en train d'atteindre.

On avait observé sur ces deux dernières semaines qu'il n'y avait aucun rebond ou même tentative de rebond sur des échelles de temps plus petites comme H4. Cette faiblesse s'est terminée par une grosse chute de l'or aujourd'hui, et sur l'argent la semaine dernière. Ci-dessous graphique de l'or et de l'argent en journalier.
 
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Comme les minières ont tendance a anticipé les mouvements des métaux, le HUI avait fait un nouveau minimum majeur en clôture le 10/07/2015 (cf Graphique en hebdo ci-dessous). Ceci montrait une faiblesse extrême des métaux.
 
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Finalement, l'indicateur CNBC est passé de haussier à méga baissier Vendredi soir 17/07/2015. A peine l'ouverture de trading dimanche soir que l'or tombait de 60 dollars. Encore une fois, cet indicateur a joué un rôle de timing à la perfection.
 
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Niveaux supplémentaires pour le minimum final
 
Le cours a aujourd'hui été retenu par le bas de canal passant par le minimum de Décembre 2013.
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Dans l'article du 20/06/2015, j'avais calculé les combinaisons possibles pour un minimum final sur la base du ratio gold/silver, des niveaux de support sur le silver, et des coûts de production.

Vu le rebond d'aujourd'hui il est important de prendre en compte ce bas de canal dans le possible établissement du minimum final.

Le niveau de 875$ est aussi important à considérer. Il correspond au maximum intraday de la bulle de l'or de 1980.
 
Malgré la grosse chute de l'or aujourd'hui, le ratio gold/silver a baissé (pas augmenté !). Ceci indiquerait qu'on est proche d'un minimum temporaire, peut-être qu'on l'a déjà fait.
 
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Cette baisse du ratio indiquerait aussi que les niveaux extrêmes que j'avais mentionnés dans le tableau du 20/06/2015 deviennent moins probables (silver = 5.45).

Il est important d'observer le comportement des métaux à chacun de ces niveaux, attendre un signal d'achat et pas jouer au malin à essayer d'attraper le minimum.
 
Première hausse après un marché baissier de plusieurs années
 
La première hausse est violente après un marché baissier. Cette hausse est en général totalement retracée dans les mois qui suivent. Voici l'exemple de l'or en 1999 avec une hausse initiale de plus de 30%.
 
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Par la suite, une tendance haussière s'établit comme résultat de positions courtes qui se plantent et qui doivent être clôturées, devenant ainsi acheteurs.
 
Cycle de 8 ans
 
Il semble y avoir un cycle de presque 8 ans sur les compagnies minières qui a marché au mois près pour le minimum de 2008. Ceci donnerait Octobre 2016 pour un minimum sur les compagnies minières avant de commencer une tendance haussière. Il n'est pas certain que le même cycle s'applique aux métaux.
 
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Cette date pourrait correspondre au minimum de retracement après la première hausse violente.

Physique vs Produit financier papier
 
Il ne faut jamais perdre de vue qu'on est entré dans un monde qui est vraiment différent de celui du temps de mes vidéos. On est dans une société qui devient sans cash et où le terroriste devient toute personne qui met trop de temps à s'agenouiller. Je pensais à l'époque que la gestion de la crise de la dette se ferait par la planche à billet. Vraiment naïf...

La gestion se rapproche plus de celle des Khmers Rouges, quand l'autorité en place demandait aux centres d'internement de fournir du sang pour les blessés du front. Les gardes des prisons prenaient des prisonniers, leur mettaient la seringue dans la veine, et leur pompaient TOUT le sang. Une fois le prisonnier exsangue, incapable de respirer ou de bouger, mais toujours conscient pour se voir mourir, les gardes le jetaient dans une fosse remplie « d'ennemis du peuple » comme une capote à la poubelle.
 
Ce n'est pas une anomalie si toutes les lois de surveillance vendues à un public dupe comme anti-terroristes n'ont pas déjoué UN seul attentat terroriste depuis le 11/09. La raison est simplement que ces lois n'ont pas comme cible les terroristes.
 
En bref, le physique n'est vraiment pas la bonne option si ce n'est un minimum comme assurance.

Immobilier

Martin Armstrong a récemment mentionné qu'on avait atteint le pic pour l'immobilier de luxe. A partir de maintenant tout l'immobilier, de luxe ou pas, va baisser pendant au moins 15 ans, entre 30 et 90%, selon la gravité de la crise, avec la plus grosse chute entre 2016 et 2020.
 
Parmi les raisons de la chute il y a la prochaine disparition du crédit à long terme, et les futures augmentations drastiques de taxes sur la propriété. Evidemment, ceci rend le concept de propriété complètement ridicule.

Euro
 
Le scénario que j'envisage est un rinçage à la chypriote en 2015-2016 suivi par un écroulement de cette devise en 2017-2018. Pour le moment, il n'y aucune alternative au dollar.

Retraites

A partir de 2016-2017, il n'y aura vraiment pas grand chose à espérer pour celui qui attend encore quelque chose.
 
Avec la chute de l'Union Soviétique, l'espérance de vie –qui n'était pas particulièrement élevée- avait baissé de presque 5 ans en quelques années. Dans la plupart des pays européens aujourd'hui les retraités n'ont aucun plan B si l'Etat ne les prend pas en charge. Sous l'Union Soviétique, la plupart des gens savaient de qui ne rien attendre.
 
Site economienet

Il n'y aura plus d'article pendant un moment, je dois encore décider de la direction à prendre (emmener le site vers quelque chose d'autre ou arrêter). De toutes façons, pour ceux qui souhaitent me contacter, il y a toujours le mail Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser.
 
Lu 4085 fois Dernière modification le mardi, 21 juillet 2015 23:45
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